Введение. Исследование взаимосвязи макроэкономических показателей и финансовой устойчивости компаний является важной задачей для экономического прогнозирования и управления рисками. В работе предпринята попытка оценить характер этой связи на агрегированном отраслевом уровне, что позволяет минимизировать ошибки, связанные с нерепрезентативностью выборки отдельных предприятий. Эмпирический анализ. В основе исследования лежит анализ агрегированных данных по 2 230 121 российской нефинансовой организации за период с 2014 по 2023 г. Для оценки финансовой устойчивости рассчитаны динамические ряды шести классических моделей (Альтмана, Таффлера, Лиса, ИГЭА, Зайцевой, Савицкой) в целом по экономике и по ключевым отраслям. Для выявления статистических взаимосвязей динамики интегральных показателей моделей и макроэкономических индикаторов (курс доллара, ключевая ставка, инфляция, цена на нефть) применен корреляционно-регрессионный анализ. Результаты. Расчеты выявили наличие устойчивых корреляционных связей между макроэкономическими показателями и агрегированными оценками финансовой устойчивости. Наибольшая положительная корреляция для большинства отраслей наблюдается между динамикой моделей и курсом доллара. Установлены отраслевые особенности: наиболее сильные связи выявлены для ключевой ставки в строительном секторе, для инфляции – в торговле, а для цены на нефть – в электроэнергетике. Результаты, полученные с помощью разных моделей, демонстрируют значительную вариативность, что указывает на их различную чувствительность к макроэкономическим факторам. Заключение. Проведенное исследование демонстрирует перспективность агрегированного подхода для анализа влияния макроэкономической конъюнктуры на финансовое состояние предприятий. Наиболее согласованные результаты в российских условиях показали модели Альтмана, Таффлера и ИГЭА.